公司是国内园林机械优良企业，次要产物包罗汽油类和锂电类园林机械，用于园林绿化的补缀及养护。公司依托制制经验和渠道劣势，加快切入机械人范畴。人形机械人范畴，公司正在2024年3月投资了1XHolding AS公司，目前1X正正在紧锣密鼓地筹备新一代双脚机械人NEO的发布以及新一轮融资打算的落地。四脚机械狗范畴，公司正在2024年5月设立控股子公司江苏坚米智能机械人无限公司，并推出首款四脚机械人品牌灵睿型号P1，产物初步成型并将按打算推向市场。人形机械人正处于0-1的迸发阶段，公司无望通过人形机械人+四脚机械狗的平台，充实受益下逛需求迸发，打开新增加极。园林机械即园林绿化及养护的机械东西设备，次要用于草坪、全球园林机械市场规模正在2021年约为347亿美元，而到2025年估计达到450亿美元，CAGR达7%。分市场来看，欧洲持久处于园林机械产物市场需乞降供给的核心。而智能割草机械人处理了保守割草机的痛点，能够实现从动避障、处理芜杂割草、应对复杂、制定草坪护理打算等，市场需求正正在快速增加。2023年海外市场占比达89%。受益于海外去库存和需求迸发，近几年收入增速较着提拔，24年前三季度公司实现营收6。21亿元，同比增加为31%。2023年公司成立了上海中坚高氪机械人无限公司，组建行业内领先的研发团队，特地研发新一代割草机械人产物，为公司向智能制制转型奠基了根本。东北证券认为，一方面，园林机械行业处于逐渐苏醒阶段。另一方面，考虑到公司积极打制机械人平台，人形机械人和机械狗无望接踵放量，因而总体营业将来几年估计实现不变增加。估计公司2024-2026年实现归母净利润0。72/ 1。23/ 1。94亿元，对应PE为188/ 110/ 69倍。赐与公司2025年估值为140倍，对应方针价130。2元，维持“买入”评级。文章内容仅供参考，不形成投资，股市有风险，投资需隆重。但愿本篇内容伴侣们喜好，最初请诸位随手戳左下方“正在看”！